两个行业可能优先纳入碳交易市场

三大指数高开后震荡走高，沪指、创业板指均涨逾1%，有色铝板块活跃，碳中和概念再度拉升，市场个股涨多跌少，此后指数持续单边上行，均涨逾2%，周期股集体发力，游戏板块也有表现，个股涨多跌少，三大指数午后震荡盘整，科技股开始活跃，有色板块持续走高，券商也有拉升，市场总体涨多跌少，赚钱效应尚可，临近收盘，指数持续走高。

截至收盘，沪指涨2.36%，报收3436点；深成指涨2.23%，报收13866点；创业板指涨2.61%，报收2746点。沪股通净流入48.59亿，深股通净流入39.28亿。

水泥、电解铝行业将可能优先纳入碳交易市场

据媒体从相关渠道获悉，拥有良好碳排放数据基础的水泥、电解铝行业将可能优先纳入全国碳交易市场。除电力已纳入外，石化、化工、建材、钢铁、有色金属、造纸、航空剩余七大行业，将在“顺利对接、平稳过渡”的基调下逐步纳入全国碳市场。尚未被纳入全国市场的行业将继续在试点市场进行交易。因此，在未来一段时间内，试点市场和全国市场将会并行。

水泥方面，碳排放交易体系的建立有利于水泥行业中长期供给侧的把控。水泥行业纳入碳排放交易体系后，不仅将加速水泥行业通过技术工艺改进实现技术性减排，也将推动行业通过市场与产业政策结合的手段实施减排，34号文件所提出的错峰生产、推进联合重组整合产权或经营权，压减过剩产能等产业政策，供给侧结构性改革的方式也是实现绝对减排量的最佳方式。有利于水泥行业中长期供给侧的总量控制和优化，进而利好行业中长期盈利中枢。

龙头企业将享有超额收益。水泥板块高分红，低估值有修复空间。后续盈利增速有望加速，关注海螺水泥、冀东水泥、华新水泥、祁连山、上峰水泥、塔牌集团等。

电解铝方面，中信证券指出，按照现行发电行业政策，在电解铝行业按配额管理的假设下，电解铝厂的碳配额=电解铝产量*铝产量基准值。对水电铝，其存在对应的配额指标，因为本身几乎无碳排放，可出售来获得额外碳配额来实现更多的收入，提升整体的盈利能力。当铝产量基准值较为紧张时，电解铝厂的碳配额将小于部分以火电为能源的电解铝厂，此时部分本身成本较高的火电铝需要额外购买配额以补齐超额部分，则全行业成本曲线变得更加陡峭，对铝价形成支撑，水电铝的优势进一步凸显。

碳达峰背景下铝供给天花板可能下降，相关碳排放政策可能抬升单吨成本，叠加汽车轻量化和光伏用铝的长期需求，铝行业景气周期开启，预计盈利中枢和价值中枢将显著抬升。现有水电铝公司将显现出成本优势，核心关注神火股份、云铝股份。受益于“北铝南移”和绑定新建水电铝产能，关注索通发展。

消息面上，科技部部长王志刚近日主持召开科技部碳达峰与碳中和科技工作领导小组第一次会议，研究科技支撑实现碳达峰、碳中和目标相关工作。会议强调，要把加快碳中和科技创新作为科技部当前的重要任务，重点做好以下三项工作：

1.要抓紧研究形成《碳达峰碳中和科技创新行动方案》，统筹推进科技创新支撑引领碳达峰碳中和工作。

2.要加快推进《碳中和技术发展路线图》编制，提出我国碳中和技术选择、发展路径和有关部署建议。

3.推动设立“碳中和关键技术研究与示范”重点专项。

碳中和目标利好四大主线：

(1) 清洁能源：光伏、风电、储能、生物质能、新能源车、智能电网等；

(2) 新能源上游原材料：铜、硅、新能源金属(锂、镍、钴)等；

(3) 碳中和目标推动下类供改：煤及煤化工、钢铁、水泥等板块龙头；

(4)节能环保需求：环境监测、新能源环卫装备、可降解塑料、节能系统、绿色建材等。

对于“碳中和”板块，最近我们一直在提示大家，大龙头中材节能（10天8板）已经成为市场的高标品种，现在二当家华银电力（4连板）出来接力，三师兄长源电力（2连板）所以这条主线操作还在延续，只要龙头不倒，后面整个“碳中和”还有一定炒作机会，大家继续关注。

半导体又传利好!中美协会成立工作组加强对话

据中国半导体行业协会官方微信公众号，中、美两国半导体行业协会经过多轮讨论磋商，今天(3月11日)宣布共同成立"中美半导体产业技术和贸易限制工作组"，将为中美两国半导体产业建立一个及时沟通的信息共享机制，交流有关出口管制、供应链安全、加密等技术和贸易限制等方面的政策。双方协会将各自委派10家半导体会员公司参加工作组，工作组每年召开两次会议，双方协会将负责工作组的具体组织工作。

此消息传出后，半导体概念股随即拉升，截至收盘，乾照光电涨20%，聚灿光电涨13.4 %，中芯国际涨5.5%，沪硅产业-U涨5%，韦尔股份涨3.4%，对市场情绪转暖起到了很好作用，大家对半导体板块可以重点关注一下。

后市研判

从技术上看，大盘高开高走，不过量能只有3700亿，属于缩量反弹，而且现在也没有摆脱5分钟级别中枢，这种只要外围有利空的话就容易被中枢引力拉回 ，不过现在基本是处于底部区域，之前就明确了黎明前的黑暗，所以现在调整还是以机会对待，现在的强压位在3500点附近，本人预计周五冲高回落的概率较大。